Khám phá cách mua Aerodrome Finance (AERO) trên sàn giao dịch uy tín

Aerodrome Finance là gì?

Aerodrome Finance là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và thị trường thanh khoản được xây dựng trên mạng Base (một giải pháp Layer 2 của Ethereum do Coinbase phát triển). Được ra mắt vào năm 2023 bởi đội ngũ đứng sau Velodrome Finance (Optimism), Aerodrome áp dụng và mở rộng mô hình “ve(3,3)” được Solidly phổ biến để tạo ra một AMM (trình tạo thị trường tự động) hiệu quả về vốn, dựa trên quản trị, tập trung vào các biện pháp khuyến khích thanh khoản bền vững.

Cốt lõi của Aerodrome cho phép người dùng:

• Hoán đổi token với mức trượt giá thấp và phí cạnh tranh trên Base.
• Cung cấp thanh khoản để kiếm phí giao dịch và phát thải từ giao thức.
• Khóa token gốc AERO để nhận veAERO, mang lại quyền quản trị, phần thưởng nâng cao, và quyền bỏ phiếu về việc phân bổ phát thải.
• Tham gia vào thị trường khuyến khích nơi các dự án có thể “hối lộ” người nắm giữ veAERO để phân bổ phát thải vào các pool của họ, thúc đẩy thanh khoản sâu cho các token của họ.

Bằng cách kết hợp một AMM mạnh mẽ với mô hình token được khóa theo quyền biểu quyết và một thị trường khuyến khích tích cực, Aerodrome hướng đến trở thành trung tâm thanh khoản của Base—điều phối các biện pháp khuyến khích giữa các giao thức, LP và trader theo cách phù hợp với lợi ích lâu dài.

Các thành phần chính:

• AERO: Token gốc được sử dụng cho phát thải và quản trị.
• veAERO: AERO được khóa theo quyền biểu quyết không thể chuyển nhượng, được tạo ra bằng cách khóa AERO trong các khoảng thời gian cố định; người nắm giữ veAERO quyết định phân bổ phát thải và nhận phần thưởng từ giao thức.
• Bỏ phiếu Gauge: Người nắm giữ veAERO bỏ phiếu trên các pool thanh khoản (“gauges”) để xác định phân bổ phát thải hàng tuần.
• Hối lộ và phí: Các pool có thể tích lũy hối lộ cho người bỏ phiếu, và LP kiếm phí giao dịch và phát thải, thúc đẩy một thị trường cạnh tranh cho sự chú ý và thanh khoản.

Aerodrome Finance hoạt động như thế nào? Công nghệ đằng sau nó

Kiến trúc của Aerodrome kết hợp nhiều nguyên mẫu DeFi và cơ chế đã được chứng minh:

1) Kiến trúc Automated Market Maker (AMM)

• Loại pool: Aerodrome hỗ trợ cả các cặp biến động (công thức sản phẩm không đổi, x*y=k) và các cặp tương quan/ổn định (đường cong hoán đổi ổn định) để tối ưu hóa hiệu quả vốn và giảm trượt giá trên các loại tài sản khác nhau.
• Tập trung khuyến khích: Thay vì phân tán phần thưởng qua nhiều pool, phát thải được điều hướng bởi việc bỏ phiếu quản trị, tập trung thanh khoản vào nơi cần thiết nhất.
• Cơ chế phí: Các pool thu phí giao dịch (với các mức phí có thể cấu hình, thường cao hơn đối với tài sản biến động, thấp hơn đối với các cặp ổn định); phí được tích lũy cho LP và, tùy thuộc vào thiết kế, có thể chia sẻ một phần với người bỏ phiếu thông qua mô hình doanh thu của giao thức.

2) Tokenomics ve(3,3) và điều hướng phát thải

• Mô hình khóa quyền biểu quyết: Người dùng khóa AERO trong thời gian đã chọn để tạo veAERO (không thể chuyển nhượng). Khóa lâu hơn mang lại nhiều quyền biểu quyết veAERO hơn.
• Điều hướng phát thải thông qua gauges: Mỗi pool thanh khoản có một gauge. Người nắm giữ veAERO phân bổ phiếu bầu cho gauges, xác định phần phát thải AERO mới mà mỗi pool nhận được trong một chu kỳ (thường là hàng tuần).
• Khuyến khích tổng hợp tích cực: Các giao thức muốn thanh khoản cung cấp “hối lộ” cho người nắm giữ veAERO. Người bỏ phiếu phân bổ cho các pool cung cấp sự kết hợp tốt nhất giữa hối lộ và dòng phí bền vững.
• Chống pha loãng và sự liên kết: Khóa AERO vào veAERO liên kết người tham gia với sức khỏe lâu dài của giao thức; người bỏ phiếu phân bổ phát thải vào các pool sản xuất có thể kiếm cả hối lộ và một phần phí được tạo ra.

3) Thị trường khuyến khích trên chuỗi

• Hối lộ: Các dự án bên ngoài gửi token làm hối lộ cho gauge của một pool. Trong chu kỳ bỏ phiếu, người nắm giữ veAERO thấy lợi suất hối lộ và có thể bỏ phiếu tương ứng. Sau chu kỳ, người bỏ phiếu nhận hối lộ theo trọng lượng biểu quyết của họ.
• Hiệu ứng bánh đà: Phát thải thúc đẩy độ sâu thanh khoản; thanh khoản sâu hơn giảm trượt giá, thu hút khối lượng giao dịch; khối lượng giao dịch cao hơn tăng phí; phí và hối lộ cao hơn thu hút nhiều phiếu bầu hơn, tiếp tục tập trung phát thải vào nơi hiệu quả nhất.

4) Hiệu suất và chi phí Layer 2 (Base)

• Phí thấp và xác nhận nhanh: Bằng cách triển khai trên Base (một Optimistic rollup sử dụng Ethereum để đảm bảo an ninh), Aerodrome hưởng lợi từ chi phí giao dịch thấp hơn và thời gian xác nhận nhanh hơn so với mạng Ethereum chính.
• Tương thích EVM: Các nhà phát triển có thể tích hợp Aerodrome bằng các công cụ quen thuộc, và người dùng có thể tương tác với nó thông qua các ví Ethereum tiêu chuẩn được cấu hình cho Base.

5) Bảo mật và quản trị

• Nguồn gốc hợp đồng: Các hợp đồng của Aerodrome được điều chỉnh từ thiết kế kiểu Velodrome/Solidly, đã trải qua nhiều chu kỳ cộng đồng và kiểm toán. Người dùng nên xem xét các kiểm toán mới nhất và tài liệu chính thức để có đảm bảo về bảo mật hiện tại.
• Danh sách không cần cấp phép với các biện pháp bảo vệ: Mặc dù các cặp có thể được tạo theo cách không cần cấp phép, danh sách gauge và tính đủ điều kiện phát thải có thể phải chịu sự quản trị hoặc kiểm duyệt, giảm thiểu spam và điều hướng phát thải vào các pool đã được kiểm tra.
• Bề mặt rủi ro: Như với tất cả AMM, LP đối mặt với rủi ro mất mát tạm thời. Rủi ro hợp đồng thông minh và rủi ro quản trị cũng áp dụng; thị trường phát thải dựa trên biểu quyết có thể cạnh tranh và động.

Kết quả: Aerodrome kết hợp một AMM hiệu quả về vốn với một lớp quản trị lý thuyết trò chơi định tuyến phát thải một cách chương trình hóa đến các pool sản xuất, tận dụng môi trường chi phí thấp của Base để tạo điều kiện cho các thị trường khuyến khích tích cực.