O que é o custo médio em dólares (DCA)?

O custo médio em dólares (DCA) é um método de trading que consiste na compra de um montante fixo de um ativo a intervalos consistentes ao longo de um período de tempo sustentado, em vez de comprar tudo de uma só vez. Em teoria, aplicar a DCA pode reduzir o impacto global da volatilidade num portefólio e diminuir o custo médio por unidade do ativo em negociação. Isto porque, se executado corretamente, este método pode ajudar o trader a comprar regularmente quando os preços descem — assumindo que o mercado regista tanto máximos como mínimos. No entanto, o DCA não está isento de desvantagens e é importante manter uma visão equilibrada sobre os prós e contras da tática.

Neste artigo, vamos explorar o DCA em profundidade. O nosso objetivo é ajudar-te a compreender o que é o DCA, como funciona, as vantagens e desvantagens da tática e algumas considerações importantes ao implementá-la.

Cada trader é único e motivado pelas suas próprias motivações. No entanto, os traders utilizam frequentemente o DCA pelos seguintes motivos.

O DCA pode permitir aos traders mitigar a volatilidade do mercado, comprando mais de um ativo quando os preços estão baixos e menos quando os preços estão altos. Isto é alcançado ao abrir um tamanho de posição consistente com cada transação. Com esta abordagem, os traders visam evitar pagar mais por um ativo quando os preços são mais altos.

A simplicidade é outra motivação que motiva muitos a adotar DCA. Porque a tática envolve a abertura de posições em intervalos regulares e para um valor semelhante de cada vez. Isto pode remover complexidade da estratégia de trading e poupar tempo, tornando a vida como trader mais fácil (em teoria).

Tal como qualquer outra tática de trading, o DCA tem vantagens e desvantagens.

Não te esqueças de que o DCA tem uma maior probabilidade de ser eficaz num mercado com altos e baixos frequentes, pois este movimento cíclico pode trazer o benefício de comprar mais unidades quando os preços descem e menos unidades quando estes sobem. Embora o DCA seja uma forma relativamente passiva de trading, recomendamos que monitorizes frequentemente o mercado para ver se a tática se adequa melhor às condições atuais. Por exemplo, durante períodos de valorização do preço, o DCA pode por vezes deixar-te com menos unidades do que se tivesses negociado uma quantia maior de uma só vez.

Já enfatizámos como os principiantes podem, nas circunstâncias certas, beneficiar da simplicidade da tática. Alguns especialistas em trading de criptomoedas até encaram o DCA como um ponto de partida ideal para traders inexperientes que procuram ganhar exposição às criptomoedas enquanto gerem a volatilidade. Segundo eles, ao fazer trading apenas com um montante que possam perder e abrir posições periodicamente, os iniciantes podem começar a compreender a dinâmica do mercado, como os eventos noticiosos impactam a ação do preço e a análise técnica fundamental. O DCA também pode ser benéfico, segundo eles, para principiantes que não têm grandes montantes de dinheiro para fazer transações.

Entretanto, os traders mais experientes que são day traders ou transacionam ao mesmo tempo que têm um emprego a tempo inteiro podem encontrar uma utilização para o DCA no seu plano de trading, devido à eficiência do método. Alguns destes indivíduos podem usar o DCA para acumular um ativo em que acreditam no futuro a longo prazo de forma regular e, potencialmente, a um custo médio mais baixo por unidade, tudo sem a necessidade de uma análise de mercado intensiva. Nesses casos, desfrutam da rigidez do DCA, uma vez que o incentivam a aderir ao plano de trading.

Queres adicionar o DCA à tua estratégia de trading? Continua a ler para compreenderes algumas considerações importantes a ter antes de começares.

Tal como qualquer estratégia de trading, o DCA deve começar com uma compreensão do que está a tentar alcançar. Estás à procura de um crescimento de portefólio a longo prazo e está prontos para te comprometeres com o DCA durante um período prolongado? Em alternativa, estás a tentar diversificar o teu portefólio existente com uma opção que não seja tão agressiva e de alto risco como outros métodos? Ao decidires primeiro os teus objetivos, podes traçar um caminho para os alcançar através de um plano DCA cuidadosamente elaborado.

Com os objetivos definidos, podes construir o teu veículo de DCA ao decidires o tamanho da posição que irás abrir de forma consistente, com que frequência transacionar e durante quanto tempo. Para escolher o tamanho da posição individual, pode ser útil começar com uma soma total que pretendes alocar a um ativo e, em seguida, dividir essa soma em partes mais pequenas. Estas peças tornam-se o tamanho de cada transação que abrirás regularmente.

A escolha da plataforma de trading pode afetar a eficácia na aplicação do DCA. Recomendamos que procures as seguintes características ao escolher uma plataforma com a qual transacionar.

Taxas baixas

Ferramentas de análise

Embora parte do apelo do DCA seja a relativa simplicidade, recomendamos que monitorizes frequentemente o desempenho das tuas posições e analises os movimentos do mercado para que possas planear transações futuras ou agir se a tática não estiver a funcionar como esperado. Procura uma plataforma de trading que ofereça uma grande variedade de ferramentas para que possas obter o maior número de informações possível.

Vários pares de trading

Ter acesso a uma grande lista de pares de trading dá-te mais opções para encontrar as oportunidades de trading em que tens confiança. Compreende as moedas e os tokens disponíveis em toda a plataforma e certifica-te de que a tua plataforma de eleição oferece os que te interessam antes de passares pelo processo KYC (conheça o seu cliente).

Desde o início da tua experiência de DCA até ao fim, é útil criar o hábito de avaliação regular, aperfeiçoamento e, se necessário, correção do curso. Embora o DCA elimine algumas das análises técnicas e análises de mercado intensivas necessárias para outras formas de trading, é perigoso não ter as mãos cruzadas. Reserva algum tempo para avaliar periodicamente o desempenho das tuas posições no contexto do mercado em geral. Se os preços estiverem a subir de forma estável e um mercado bull estiver bloqueado durante um período sustentável, o DCA poderá não ser a abordagem mais eficaz.

O DCA é uma tática comum que muitos traders utilizam hoje com o objetivo de gerir a volatilidade do mercado e reduzir o impacto no portefólio. Os traders de criptomoedas em particular usufruem de DCA pelo mesmo motivo, uma vez que o mercado das criptomoedas é significativamente mais imprevisível do que as formas tradicionais de trading.

Traders de todos os níveis de experiência podem tentar aplicar o DCA para atingir os objetivos e, com as várias ferramentas disponíveis hoje, podem criar estratégias cuidadosamente personalizadas que incluam elementos de DCA. Como todas as formas de trading, no entanto, o DCA exige uma diligência cuidadosa para definir os teus objetivos, tamanho da posição, horizonte temporal e a melhor plataforma de trading para satisfazer as tuas necessidades.