Guía de futuros perpetuos de OKX

Futuros perpetuos con margen de criptos

Los futuros perpetuos con margen de cripto de OKX son productos de derivados de cripto liquidados en criptomonedas como BTC, con un tamaño del contrato de 100 USD. Los traders pueden tomar posiciones en Long o Short en criptomonedas con un apalancamiento de hasta 100x para beneficiarse de los movimientos de precios. Ejemplo: especificaciones de futuros perpetuos BTCUSD

Futuros perpetuos con margen de USDC

Los futuros perpetuos con margen de USDC de OKX son productos derivados liquidados en USDC. Los traders pueden tomar posiciones en Long o Short en criptomonedas con un apalancamiento de hasta 100x para beneficiarse de los movimientos de precios. Ejemplo: especificaciones de futuros perpetuos BTCUSDC

Para obtener más detalles, visita /trade-market/info/swap

Futuros perpetuos con margen de USD

Los futuros perpetuos con margen de USD de OKX son derivados que utilizan USD, USDC o USDG como monedas de liquidación. Ten en cuenta que en determinadas jurisdicciones, USD puede no estar disponible como moneda de liquidación. Los traders pueden tomar posiciones en Long o Short en criptomonedas con un apalancamiento de hasta 50x para beneficiarse de los movimientos de precios. Ejemplo: especificaciones de futuros perpetuos SOLUSD UM

Para obtener más detalles, visita /trade-market/info/swap

Funciones principales

• Moneda de liquidación: los futuros perpetuos con margen de cripto se liquidan en criptomonedas, proporcionando exposición a varios criptoactivos para facilitar la cobertura y la gestión del riesgo. Los futuros perpetuos con margen de USDC se liquidan en USDC, lo que te permite hacer trading sin tener el activo subyacente. Los futuros perpetuos con margen de USD se liquidan en USD, USDG o USDC en las jurisdicciones elegibles, lo que te permite liquidar en la moneda preferida para una experiencia de trading fluida.

• Fecha de vencimiento: a diferencia de los futuros tradicionales, los futuros perpetuos no tienen una fecha de vencimiento.

• Precio del índice: los futuros con margen de USDC utilizan el índice USDC del subyacente, mientras que los futuros con margen de cripto utilizan el índice USD del subyacente. Para alinear los precios del índice con el mercado spot, OKX toma los precios de al menos tres intercambios importantes y emplea un mecanismo especial para mantener una fluctuación normal de los precios cuando el precio de un solo intercambio se desvía significativamente.

• Ajuste del rango de precios: OKX ajusta dinámicamente el rango de precios de las nuevas órdenes en función del precio en el mercado spot y el precio del minuto anterior para evitar alteraciones maliciosas en el mercado.

• Precio actual: durante las grandes fluctuaciones de precios, OKX utiliza el precio actual como referencia para evitar la liquidación que se produzca por una sola operación anómala.

• Requisito de margen de mantenimiento por niveles: OKX emplea un mecanismo de requisitos de margen de mantenimiento por niveles. Si tienes posiciones más grandes, tendrás un requisito de margen de mantenimiento más alto, lo que reducirá el apalancamiento máximo y mejorará la estabilidad de la posición. Cuando tu margen desciende por debajo del requisito de margen de mantenimiento más las comisiones de trading, tus posiciones se reducirán o liquidarán.

• Tasa de financiación: como los futuros perpetuos no se liquidan en el sentido tradicional, OKX aplica el mecanismo de tasa de financiación para garantizar que los precios de los futuros y los precios de índice convergen periódicamente. Las comisiones de financiación se liquidan cada 8 horas: a las 00:00, a las 8:00 y a las 16:00 (UTC). Solo se te cobrará si tienes posiciones en futuros perpetuos. Puedes cerrar una posición antes de la hora de liquidación de la comisión de financiación para evitar esta comisión.

• Modo de cobertura y unidireccional: en el modo unidireccional, los usuarios solo pueden mantener posiciones en una dirección en el mismo modo de margen e instrumento. Por ejemplo, si un usuario mantiene una posición long de 10 contratos en perpetuos BTCUSDC y ejecuta una orden para vender 5 contratos, la posición se convertirá en 5 contratos una vez que se haya completado la orden. En el modo de cobertura, los usuarios pueden mantener tanto posiciones long como short en el mismo modo de margen e instrumento al mismo tiempo. Por ejemplo, si un usuario posee una posición long de 10 contratos en perpetuos BTCUSDC y ejecuta una orden para vender 5 contratos, el usuario tendrá una posición long de 10 contratos y una posición short de 5 contratos después de que se complete la orden.