كيفية شراء Yearn.finance (YFI) في UAE

ما هو Yearn.finance؟

Yearn.finance (رمز التداول: YFI) هو بروتوكول مالي لامركزي (DeFi) على شبكة إيثريوم، يهدف إلى أتمتة توليد العوائد عبر العديد من أسواق الإقراض والسيولة والتكديس الموجودة على السلسلة. تم إطلاقه بواسطة أندريه كرونيه في منتصف عام 2020، وتتمثل القيمة الأساسية لـ Yearn في تقديم حلول بسيطة عبر جمع وأتمتة استراتيجيات العوائد المعقدة، مما يسمح للمستخدمين بإيداع الأصول وتحقيق العوائد المثلى دون الحاجة إلى إدارة المراكز بشكل دقيق عبر بروتوكولات مثل Aave وCompound وCurve وConvex وغيرها. تم إطلاق رمز الحوكمة الخاص بـ Yearn، YFI، بطريقة فريدة دون تعدين مسبق أو تخصيص للفريق، مما أدى إلى توزيع الملكية على المستخدمين الأوائل ووضع نموذج لإطلاق رموز الحوكمة بشكل عادل في عالم DeFi.

تطورت مجموعة منتجات Yearn، لكن المنتج الرئيسي يبقى نظام الـ Vaults—وهي استراتيجيات مجمعة تقوم بتوظيف ودائع المستخدمين في استراتيجيات مبرمجة يتم تصميمها وصيانتها بواسطة شبكة من الاستراتيجيين والمدققين والمساهمين. تم تصميم البروتوكول ليقلل من تكاليف الغاز، وإعادة التوازن الاستراتيجي، واختيار البروتوكول، مما يجعل توليد العوائد بمستوى احترافي متاحًا لجمهور واسع.

ملاحظة: تحقق دائمًا من الميزات الحالية والشبكات المدعومة من الوثائق الرسمية لـ Yearn وواجهاته، حيث أن بروتوكولات DeFi تتطور بشكل متكرر.

كيف يعمل Yearn.finance؟ التكنولوجيا التي تدعمه

تتميز بنية Yearn بأنها معيارية، تركز على الأمان، وتُحسن كفاءة رأس المال. على مستوى عالٍ:

• Vaults (الإصدار الثاني وما بعده):

  • المنتج الأساسي حيث يمكن للمستخدمين إيداع رمز مدعوم (مثل DAI، USDC، WETH).
  • كل Vault يقبل الودائع ويصدر أسهم Vault التي تمثل الملكية النسبية.
  • يتم توجيه الأصول المودعة إلى واحدة أو أكثر من الاستراتيجيات—عقود ذكية تنفذ تكتيكات محددة لتوليد العوائد (مثل الإقراض على Aave، الزراعة على Curve LP، تكديس المشتقات).
  • يقوم Vaults بمعالجة:
    • تخصيص الديون: تحديد مقدار الأصول الإجمالية التي يمكن لكل استراتيجية استخدامها.
    • الحصاد: المطالبة الدورية بالمكافآت وتجميعها في الأصل الأساسي لزيادة سعر أسهم Vault.
    • ضوابط المخاطر: إدراج الاستراتيجيات المسموح بها، المعايير القابلة للتكوين، وقوائم السحب لتوفير السيولة.

• الاستراتيجيات:

  • عقود ذكية مستقلة ذات منطق محدد مسبقًا وملفات تعريف المخاطر.
  • يتم تطويرها بواسطة استراتيجيين معتمدين ويتم مراجعتها من قبل المساهمين والمدققين.
  • أمثلة تشمل:
    • حلقات الإقراض على Aave/Compound.
    • زراعة LP على Curve/Convex مع تحصيل تلقائي للحوافز (مثل CRV/CVX) وتحويلها إلى الأصل الأساسي.
    • التداول الأساسي أو تكديس المشتقات (حسب الأصول المدعومة).
  • تنفذ الاستراتيجيات واجهات معيارية بحيث يمكن لـ Vaults إدارة استراتيجيات متعددة في الوقت نفسه، وإعادة توزيع المخصصات، والتوقف أو السحب إذا ظهرت مخاطر.

• الحفاظ والأتمتة:

  • وكلاء خارج السلسلة أو على السلسلة يقومون بتفعيل عمليات الحصاد وإعادة التوازن.
  • معاملات الحصاد تحقق المكافآت، تدفع الرسوم، وتجمع العوائد.
  • الأتمتة تقلل من التدخل اليدوي وتتوافق مع إيقاع الاستراتيجية الأمثل مع مراعاة اقتصاديات الغاز.

• الرسوم وخصائص الرمز:

  • تتضمن رسوم Vault عادةً رسوم أداء (على العوائد) وأحيانًا رسوم إدارة. يتم تحديد الرسوم لكل Vault وقد تتغير عبر الحوكمة.
  • YFI هو رمز الحوكمة. يمكن لحامليه التصويت على المعايير، الاستراتيجيات الجديدة، هيكلة الرسوم، وقرارات الخزينة. على مر الوقت، جرب Yearn عمليات إعادة الشراء، إدارة الخزينة، وحوافز المساهمين عبر عمليات الحوكمة.

• ممارسات الأمان:

  • إدراج الاستراتيجيات المسموح بها؛ ليس كل الاستراتيجيات المقترحة من المجتمع يتم قبولها.
  • مراجعات العقود وتدقيق الأقران؛ تاريخيًا، تعاون Yearn مع مدققين مرموقين ويحافظ على ثقافة تعزيز الأمان بشكل مستمر.
  • أطر المخاطر: غالبًا ما تحمل الاستراتيجيات تقييمات للمخاطر ويتم نشرها تدريجيًا بحدود متحفظة قبل التوسع.

• التكاملات:

  • يتكامل Yearn مع بروتوكولات DeFi الرائدة (مثل Aave، Compound، Curve، Convex، Lido) لتوفير العوائد.
  • يلغي العمليات المعقدة مثل التبديل بين الرموز وإدارة المكافآت لتقليل الجهد المطلوب من المستخدم.

• تجربة المستخدم:

  • إيداع رمز في Vault المقابل للحصول على yTokens (أسهم Vault).
  • السحب في أي وقت وفقًا للسيولة؛ يحتفظ Vault بقوائم السحب وقد يحتاج إلى فك الاستراتيجيات للسحب الكبير.
  • العائد السنوي (APY) هو تقدير يعتمد على الحصاد السابق وظروف السوق؛ يتغير بناءً على عوائد DeFi، الحوافز الرمزية، والاستخدام.

ما الذي يجعل Yearn.finance فريدًا؟

• سوق الاستراتيجيات مع إشراف احترافي:

  • كان Yearn رائدًا في فكرة وجود نظام تنافسي ومنظم من الاستراتيجيين الذين يقترحون وينفذون ويصونون استراتيجيات العوائد. يتم تحفيزهم من خلال رسوم الأداء والحوكمة.

• أخلاقيات الحوكمة العادلة:

  • يُعتبر توزيع YFI نموذجًا مرجعيًا للإطلاق العادل. بدون تعدين مسبق أو تخصيص للفريق، تم تعزيز الملكية المجتمعية وشرعية الحوكمة.

• التكامل والتنوع:

  • يمكن لـ Vaults تخصيص الأصول عبر استراتيجيات متعددة في الوقت نفسه، مما يقلل من المخاطر ويحقق عوائد مستقرة دون تدخل المستخدم.

• الأتمتة وكفاءة الغاز:

  • من خلال جمع الودائع، يوزع Yearn تكاليف الغاز عبر العديد من المستخدمين. الحصاد وإعادة التوازن يتمان على نطاق واسع، مما يزيد من الكفاءة مقارنة بالإدارة الذاتية.

• النمو المدرك للمخاطر:

  • يميل Yearn إلى توسيع الاستراتيجيات بحذر باستخدام حدود وإجراءات تدريجية، مع التركيز على الحفاظ على رأس المال والتحسين التدريجي بدلاً من السعي وراء عوائد غير مستدامة.

• DAO قائم على المساهمين:

  • يعمل Yearn كجمعية لامركزية مع مجموعات عمل تشمل تطوير الاستراتيجيات، الأمن، العمليات، والاتصالات—بتمويل وتوجيه من الحوكمة.